证券时报记者 阮润生

　　日前好意思国决定放宽出口经管，韩国存储巨头三星、SK海力士在华工场获许供应好意思国半导体斥地。国内半导体行业对此的倡导存在一定不对，有厂商合计真理真理紧要，也有厂商向证券时报记者暗意，好意思国放宽韩企经管并不虞味着对中国半导体经管的消弱。

　　证券时报记者多方采访了解到，韩国半导体巨头在华工场经管放宽有意于配套供应商，很是是在半导体上游产业链照旧具备一定竞争上风的细分步伐进一步导入市集，但国产存储产业可能濒临更热烈的竞争，韩企也濒临着先进制程等方面制约。合座来看，好意思国对中国半导体经管的边缘影响或在减弱。

　　好意思韩半导体博弈

　　掌握一年期截止日历，好意思国套在韩国半导体巨头上的经管“紧箍咒”迎来放宽音尘。

　　当地时刻10月9日，韩国总统办公室经济首席通知崔相穆在记者会上暗意，好意思国政府作出最终决定将三星电子和SK海力士在华半导体工场指定为“教授证最终用户”(VEU)，即不需另外取得批准即可适用好意思国出口禁令豁免，十分于取得芯片斥地出口的无尽期豁免，该政策即日起奏效。

　　崔相穆暗意，好意思方的决定意味着韩国半导体企业濒临的最大经贸问题告一段落，在华投资规划濒临的风险大大裁减，不错愈加千里着地制定永恒寰球市集计谋。据先容，好意思国商务部9月出台《芯片和科学法案》的护栏条件，在很大程度上排斥了投资方面存在的不细则性。

　　字据《芯片与科学法案》的护栏条件，受好意思国补贴的芯片厂被限度在中国等国度进行增产和齐集科学计议活动。其中，先进制程、锻练制程扩产限度区别为5%和10%。此前报谈裸露，韩国政府曾建议反映意见，要求将先进制程半导体实质推广的范例从蓝本的5%提高到10%，以及放宽对通用半导体范例界说的限度，三星电子和SK海力士也提交了意见书，但公开版块中并未包含该内容。

　　关于本次好意思国放宽经管，动作寰球存储半导体巨头三星电子、SK海力士均表态宽宥。三星电子暗意，在中国的半导体分娩线运营的不细则性照旧大大排斥；SK海力士暗意，好意思国政府决定延伸出口限度期限，将对寰球半导体供应链的慎重化作出远大孝顺。

　　值得提防的是，本次放宽三星电子、SK海力士在华工场的出口经管，但好意思国在先进制程上以及在中国投资扩产等限度并未冲破。

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　　半导体行业分析师向记者暗意，韩厂在中国分娩的存储芯片并非最先进的制程，而且依然无法采购ASML的EUV光刻机到中国大陆工场，只可在锻练制程范围内保管规划。

　　证券时报记者获悉，三星电子照旧向好意思国请求了芯片补贴，将受到好意思国《芯片与科学法案》的护栏条件的限度。即是否照旧申领好意思国芯片补贴事项，SK海力士方面向记者复兴：“公司正在进行当地Advanced Packaging工场选址使命，莫得其他细则的事项。”

　　三星电子2021年布告在好意思国德克萨斯州泰勒斥资170亿好意思元建造芯片工场，野心2024年驱动分娩，成为三星在好意思国有史以来最大的投资；2022年7月，SK海力士母公司SK集团布告将在好意思国斥资220亿好意思元，投资半导体、能源电板、绿色能源、生物科技，其中150亿好意思元将用于半导体边界，雷同此前公布的70亿好意思元对好意思投资野心，总投资额将达290亿好意思元。

　　存储市集竞争不减

　　关于好意思国放宽韩企在华工场的经管，有国内半导体厂商向证券时报记者暗意真理真理紧要，致使合计这意味着好意思国对华半导体政策的消弱；但渊博半导体业内东谈主士向记者暗意，两者并弗成粗陋等同。

　　芯谋计议分析师王立夫向记者暗意：“本次好意思国放宽仅仅针对这两家韩国企业在华工场，不虞味着对中国的经管消弱，况且好意思国经管政策多变，但好意思国经管边缘效应或在减弱。”

　　王立夫也指出，从狭义市集角度来看，放宽可能对国产存储产业意味着更热烈的竞争，三星、SK海力士在华扩产会愈加便利，以后打起价钱战，反而可能让国产存储市集合临愈加热烈竞争。

　　当今三星电子、SK海力士在寰球存储市集饰演要紧脚色。

　　据集邦计议统计，为止2023年二季度，三星电子在寰球NAND Flash市集占比约三成，在DRAM市集占比近四成，均位居寰球第一；SK海力士在DRAM市集占据约三成市集边界，位居第二，SK集团在NAND Flash市齐集占据18%市集边界，位居寰球第三。

　　同期，中国大陆亦然两家韩企巨头要紧市集和分娩基地。

　　本轮好意思国放宽经管碰劲存储行业酝酿周期回转的要紧节点，何况跟着三星从本年4月份加入减产阵营，并在近期布告扩大减产幅度，存储行业复苏有望提速。本年三季度，存储原厂加价行情正从上至下传导至现货市集。

　　此前饱受芯片业务连累的三星电子，最新事迹照旧出现环比改善信号。本年第三季度三星电子贸易利润约为2.4万亿韩元（约合东谈主民币130.5亿元），同比减少77.9%，环比大增258.2%，超出外界预期。据裸露，三星第三财季事迹改善主如若因为芯片业务赤字有所减少，出动和裸露器事迹向好。

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　　另一方面，面对上游存储晶圆供应厂商加价以及疲软的末端市集，以模组厂为主的国产存储厂商承受着来傲气下贱的双重压力。

　　A股存储器龙头江波龙高管近期秉承调研时就指出，自2023年第二季度以来，存储晶圆原厂稳住价钱以及不息扩大减产边界的意愿十分强烈，并从本年5月起调涨部分上游资源价钱，但末端的秉承程度和需求回暖迹象在二季度暂未彰着进步；瞻望跟着供需关系的不休变化，在资历深奥的磨底阶段后，末端库存水位渐渐归附常常，价钱回升趋势将在行业供需博弈关系中渐渐设置。

　　康盈半导体独创东谈主兼CEO冯若昊近期也向记者暗意，刻下处于中游的存储厂商处于“高下受挤压”的景象。据算计，上游减产时常需要6个月智力看到后果，计议下贱厂商在廉价库存捏续花消，以及年小节沐日备货需求，瞻望第四季度下旅客户有望秉承新价钱。

　　利好上游供应链

　　合座来看，国内半导体业界乐见经管放宽，并预期上游产业链将会受益。

　　“从宏不雅来看，好意思国放宽经管当然对中邦原土经济是有公正的，还会带动原土材料、装备、零部件等上游产业链的卓绝，很是是在靶材、特种气体、清洗、零部件等边界国产半导体照旧具备一定上风。”王立夫向证券时报记者暗意，即便三星电子、SK海力士在华工场的先进制程受限，但其分娩工艺水平亦然在原土处于最初水平，为国产半导体上游供应链提供导入和时间升级契机。

　　当今多家与三星、SK海力士有业务关系的公司暗意当今保管常常供货，如果后续产能加多将带动揣度家具需求。

　　动作三星、SK海力士上游特种气体供应商，华特气体方面向记者暗意暗意公司一直保管对上述韩企的常常供货。另外，歌尔股份证券部东谈主员对媒体暗意，本次韩企在华限度放宽对国内半导体行业来说是好音尘。兴发集团揣度使命主谈主员暗意，如果后续芯片制造量有所加多，将带动国内湿电子化学品的需求增长。

　　另外，金宏气体2022年8月与海力士订立全面气体及化学品运维措置作事条约，成为首个IC半导体客户案例，被合计对加多I半导体客户粘性、协同电子气业务开拓具有要紧真理真理。据公司最新瞻望，受益于特种气体、大量气体家具销量同比加多，2023年前三季度达成包摄净利润为2.45亿元~2.6亿元，同比增长45%~55%。

　　海力士亦然盛好意思上海客户之一。本年8月份半导体斥地年会上，据盛好意思上海高管先容，2011年公司第一台超声波清洗单片斥地插足的是韩国海力士分娩线。另外，公司但愿国内有些中枢家具在国内市集考证完以后，不错插足寰球市集，将各异化立异家具带入寰球供应链。

　　9月27日，盛好意思上海裸露公司在手订单总金额约68亿元，卓绝客岁营收边界2倍。

　　中国事寰球最大的半导体斥地市集，原土半导体斥地市集在寰球市集占比不到10%，但数据裸露，自2017年以来国内集成电路装备销售额呈现指数级增长。

　　中国电子专用斥地工业协会常务副通知长金存忠暗意，在国际政策捏续升级对华半导体经管布景下，下贱用户回来将来断供等风险，使用国产斥地的意愿愈加强烈，进一步鞭策了国产斥地发展，同期，中枢部件替代入口也加速了斥地产业化进度，斥地中枢部件国内供应链正在酿成并得到快速发展。

　　字据中国电子专用斥地工业协会统计，以销售额为统计口径，2022年国产半导体斥地在中国市集占有率为23%，同比增长3.4个百分点；同期，在国产斥地市集占有率进步布景下，客岁主要半导体斥地中国入口额同比减少8.1%。不外，在要害斥地、零部件以及满足特殊工艺分娩需求的国产半导斥地依旧短少，良率、慎重性等还待进一步进步，在寰球半导体斥地市集的边界依旧偏小。

　　面对中好意思科技竞争新局势，业内屡次建议“再寰球化”命令。

　　清华大学教训魏少军此前指出，昔日几年国产半导体产业年均复合增长率相当高，但绝大部分的孝顺是由外资在华企业提供的，半导体制造业仍需要好多的外部解救，先进制程比国际先进时间至少晚四到五年，代工产能也仍弗成满足需求，而且家具集结在中低端，命令开展“再造寰球化”，灵通包容、上风互补、单干互助。

　　北京半导体行业协会副通知长、北京国际工程计议有限公司高等经济师朱晶也刊文建议，充分进展中国超大边界的消费市集、健全的基础步伐和照旧酿成的产业配套上风，有针对性地放宽外资准入，沟通跨国公司来华投资建厂，向国际半导体企业充分展示中国市集的新“红利”，鞭策外资积极参与充分灵通的寰宇斡旋大市集缔造，有用哄骗寰球身分和市集资源，进步供给质料创造更多市集需求，开释更大消费后劲排列三现金网，促进国内市集与国际市集更好联通。